Como punição por arruinar uma prisão, que redundou na libertação de um notório criminoso, o agente do FBI Thomas Mackleway (Aaron Eckhart) foi transferido para uma área em Albuquerque, no Novo México. No entanto, Mackleway tem a oportunidade de se redimir quando é chamado para investigar o estranho assassinato de um caixeiro-viajante, Harold Speck (Kevin Chamberlin). Misteriosamente, a única pista deixada pelo assassino é o desenho de um círculo, que é atravessado por uma linha. Logo um ex-agente, Benjamin O'Ryan (Ben Kingsley), é identificado como o principal suspeito, pois aparentemente ele é obcecado em caçar e matar serial killers em lugar das autoridades. Embora Mackleway acredite que saiba a área onde O'Ryan esteja vivendo, não tem idéia de como ele se parece, o que é explorado por O'Ryan com grande sucesso.
