O entalhador Gepeto faz um boneco que de repente ganha vida. O velho chama seu novo e brilhante amigo Pinóquio. Ele adora andar no leal cavalo de Gepeto, Tybalt, que também fala. Um dia, quando o garoto de madeira ajuda a parar uma carroça de circo em fuga, uma garota de cabelos azuis chamada Bella chama sua atenção. Ele está apaixonado na hora. Pinóquio ingressa espontaneamente no circo e também espera poder explorar um pouco o mundo dessa maneira. Talvez ele até encontre uma boa fada que possa transformá-lo em um menino de verdade. Tarde demais, ele percebe que o mestre de cerimônias é um bandido que deixa sua trupe roubar o público todas as noites...
