Cyclo (Le Van Loc) é um jovem condutor de riquixá que, um dia, tem a bicicleta furtada e fica endividado com a mulher de quem alugava. Ela então o manda para o Poet (Tony Leung Chiu Wai), um gangster que é também cafetão, que obriga Cyclo a cometer atos de vandalismo e pequenos furtos para quitar sua dívida. O que ele não sabe é que Poet prostituiu sua irmã, que atende clientes ricos e que pagam em dólares. Os dois irmãos caem então em um ciclo de degradação, perda de inocência e corrupção, e transitam num meio barra-pesada de violência, drogas e morte.
