Nova York, início do século XX. Na companhia teatral de Astergourd (Beverly D'Angelo) e Pallenchio (Donal McCann) um dramaturgo egocêntrico, Tuccio (John Turturro), escreveu uma nova peça, "Illuminata", para uma atriz da companhia, Rachel (Katherine Borowitz), que é filha de um idoso ator, Flavio (Ben Gazarra), que perdeu sua memória. Tuccio gostaria de ver a encenação de "Illuminata", mas os proprietários sentem que a peça não está terminada. A morte do jovem Piero (Mathew Sussman), que ocorre enquanto encenava a Cavalaria Rusticana, dá ao ambicioso Tuccio a oportunidade de apresentar seu novo trabalho para o público. Infelizmente um crítico homossexual, Umberto Bevalaqua (Christopher Walken), ataca fortemente a produção, ao mesmo tempo em que tenta seduzir Marco (Bill Irwin), integrante do elenco. Além disto a diva Celimene (Susan Sarandon) seduz Tuccio, com promessas de lhe trazer fama e fortuna.
