Freddy Krueger (Robert Englund), o carniceiro de Springwood, assassinou dezenas de crianças ao longo de sua trajetória. A população, tomada por uma total revolta, faz justiça com as próprias mãos e assassinam o psicopata. Isto não impediu que ele continuasse praticando crimes, pois através dos sonhos dos jovens, Freddy ainda continuava fazendo atrocidades. Os moradores de Springwood resolveram adotar outra estratégia: o condenaram ao esquecimento. Todas as menções sobre sua existência foram apagadas e os jovens que ficaram mais traumatizados com suas macabras aparições foram mandados para um sanatório, onde tomaram uma droga experimental que os impedia de sonhar. Isto faz com que ele perdesse as forças gradativamente. Tentando se vingar, Freddy manipula Jason Voorhees ((Ken Kirzinger) no inferno e o envia até a cidade para aterrorizar os jovens, fazendo com que a população pense que ele voltou. Seu plano não acontece como o planejado, pois Jason começa a matar todas as "crianças de Freddy" e isto o enfurece. Quando Jason descobre que Freddy o usou, um confronto entre os dois se torna inevitável.
